№ 12/2020

Ekon Ukr. 2020 (12): 21–35https://doi.org/10.15407/economyukr.2020.12.021

ФІНАНСИ. ПОДАТКИ. КРЕДИТ

УДК 336.71

JEL: G18, G28, O30, O31, O32, O38

ШАПОВАЛ Юлія Ігорівна¹

¹ДУ «Інститут економіки та прогнозування НАН України», Research ID : http://www.researcherid.com/rid/ResearcherID: S-5145-2017 ScopusID: 57209218282
OrcID ID : https://orcid.org/https://orcid.org/0000-0001-9965-5522

РЕГУЛЯТИВНІ ТА НАГЛЯДОВІ ТЕХНОЛОГІЇ НА ФІНАНСОВОМУ РИНКУ: СУЧАСНА ПРАКТИКА І ВИКЛИКИ

Узагальнено основні сфери використання регулятивних (RegTech) і наглядових (SupTech) технологій на фінансовому ринку, виокремлено їх основні переваги і ризики. Проаналізовано зарубіжний та вітчизняний досвід застосування наглядових технологій, зокрема, у контексті управління звітністю, запобігання та протидії відмиванню коштів, збирання та обробки даних з метою аналізу ринку. Відзначено використання «акселератора» як інструмента SupTech. Більшість ініціатив та проєктів у сфері SupTech все ще перебувають на стадії розробки і в основному стосуються звітності та управління даними. Регулятори розвинутих країн були першими створили регуляторні «пісочниці». З огляду на те, що «пісочниці» вимагають значного фінансового внеску, а іноді й змін до законодавства, регулюючі органи сприяють формуванню в основному інноваційних центрів, а не «пісочниць». Узагальнено тенденції розвитку регулятивних технологій. Аналітичний огляд глобального ринку RegTechпродемонстрував тренд до постійного зростання інвестицій у RegTech, а саме кількості угод обсягом понад 40 млн дол., із сплеском у 2019 р., який був зумовлений збільшенням інвестицій в інформаційну безпеку та змінами в регламенті ЄС із захисту даних. Визначено сфери, у яких розвиток SupTech і RegTech може зазнати ключових викликів, а саме інфраструктура (фінансові ресурси, технічна спроможність, кваліфікація персоналу) і законодавча база. Обґрунтовано, що регулятивні та наглядові технології трансформують індустрію фінансових послуг, надаючи можливості та являючи собою виклики для центральних банків і фінансових установ.

Ключові слова:регулювання; нагляд; RegTech; SupTech; фінтех; індустрія фінансових послуг

Оригінал cтатті українською мовою (cтор. 21 - 35)

Завантажити

Завантажень : 106

Стаття надійшла до редакції 12 жовтня 2020 р.

Список використаної літератури
1. Волосович С.В., Василенко А.В. Regtech в екосистемі фінансових технологій // Modern Economics. – 2019. – № 15. – С. 62–68 [Електронний ресурс]. – Режим доступу: doi.org/10.31521/modecon.V15(2019)-09
2. Поченчук Г.М., Бабух І.Б. Екосистемний підхід на ринку фінансових послуг у цифрову епоху // Проблеми системного підходу в економіці. – 2019. – Вип. 4 (2). – С. 7–15 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : nbuv.gov.ua/UJRN/PSPE_print_2019_4(2)__3
3. Брус С.І. Трансформація індустрії фінансових послуг під впливом фінтеху: глобальний та регіональний виміри // Економіка і прогнозування. – 2020. – № 3. – С. 41–55 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : doi.org/10.15407/eip2020.03.041
4. Lemma V. Fintech, Regtech and Suptech Towards a New Market Structure. In: FinTech Regulation. – Palgrave Macmillan, Cham, 2020. – P. 447–491 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : doi.org/10.1007/978-3-030-42347-6_8
5. Brummer Ch., Yadav Y. Fintech and the Innovation Trilemma // Georgetown Law Journal. – 2019. – Vol. 107. – P. 235–307 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : dx.doi.org/10.2139/ssrn.3054770
6. Lim B., Low Ch. Regulatory Sandboxes. In: Fintech: Law and Regulation ; [J. Madir (ed.)]. – Elgar Financial Law and Practice series. – 2019. – Sept. 2. – Ch. 14. – 512 p. [Електронний ресурс]. – Режим доступу : doi.org/10.4337/9781788979023.00028
7. Buckley R.P., Arner D., Veidt R., Zetzsche D. Building Fintech Ecosystems: Regulatory Sandboxes, Innovation Hubs and Beyond // Washington University Journal of Law and Policy. – 2020. – Vol. 61. – P. 55–98 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : dx.doi.org/10.2139/ssrn.3455872
8. Castri S., Hohl S., Kulenkampff A., Prenio J. The suptech generations // FSI Insights on policy implementation. – October, 2019. – No. 19. – 19 p. [Електронний ресурс]. – Режим доступу : www.bis.org/fsi/publ/insights19.htm
9. Parenti R. Regulatory Sandboxes and Innovation Hubs for FinTech. Impact on innovation, financial stability and supervisory convergence / European Parliament, Policy Department for Economic, Scientific and Quality of Life Policies, September, 2020. – 63 p. [Електронний ресурс]. – Режим доступу : www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/STUD/2020/652752/IPOL_STU(2020)652752_EN.pdf
10. Buckley R.P., Arner D.W., Zetzsche D.A. et al. The road to RegTech: the (astonishing) example of the European Union // Journal of Banking Regulation. – 2020. – Iss. 21. – P. 26–36 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : doi.org/10.1057/s41261-019-00104-1